L'ancien directeur financier est condamné après l'évaporation d'un pari de 35 millions de dollars sur les crypto-monnaies lors de l'effondrement de Terra.

Le directeur financier a déplacé l'argent de l'entreprise vers sa plateforme DeFi personnelle

Ancien dirigeant de startup de Seattle, Nevin Shetty, a été reconnu coupable de quatre chefs d'accusation de fraude électronique après qu'un jury fédéral a déterminé qu'il avait secrètement détourné 35 millions de dollars de fonds de l'entreprise vers son entreprise personnelle de crypto-monnaie. Ce pari audacieux s'est effondré en même temps que l'implosion de Terra en 2022.

Shetty, 41 ans, était directeur financier de Fabric, une société privée de logiciels et de commerce électronique. Selon les procureurs, il avait non seulement aidé à rédiger la politique d'investissement conservatrice de l'entreprise, qui limitait les fonds aux comptes bancaires assurés par la FDIC, mais l'avait ensuite complètement ignorée.

Quelques semaines après avoir appris qu'il allait être licencié en raison de problèmes de performance, Shetty a discrètement transféré des dizaines de millions de dollars de Fabric Treasury à HighTower Treasury, une plateforme d'investissement cryptographique qu'il avait créée en parallèle.

Son plan était simple : canaliser l'argent de l'entreprise dans des protocoles de prêt DeFi à haut rendement qui promettaient des rendements d'environ 20%, payer Fabric un modeste 6% et empocher la différence.

Pour un bref moment, cela a fonctionné. En avril 2022, HighTower a généré plus de 133 000 dollars de bénéfices. Mais l'écosystème DeFi grinçait déjà, et le timing de Shetty n'aurait pas pu être plus mauvais.

L'implosion de la Terre a transformé la "deuxième entrée" en une perte totale

Au début du mois de mai 2022, Le stablecoin algorithmique de Terra, UST, s'est effondré, entraînant près de 60 milliards de dollars hors du marché des crypto-monnaies en l'espace de quelques heures. Les positions de HighTower ont suivi la chute. Le 13 mai, les 35 millions de dollars de la société avaient chuté à presque rien.

Une fois l'argent évaporé, Shetty a avoué à deux collègues et a été immédiatement licencié. La société a alerté le FBI, déclenchant une enquête fédérale qui allait révéler plus tard toute l'étendue de la combine.

Un jury fédéral de Seattle a délibéré pendant 10 heures avant de déclarer Shetty coupable. Les procureurs ont fait valoir qu'il avait sciemment abusé de son autorité, dissimulé des transferts au conseil d'administration et tenté de profiter personnellement des actifs de la société.

Il risque maintenant jusqu'à 20 ans de prison, la sentence étant prévue pour février.

L'affaire met en évidence la rapidité avec laquelle les stratégies à haut rendement DeFi peuvent se transformer en catastrophes, et comment les failles dans la gouvernance interne peuvent amplifier ce risque.

Alors que les régulateurs font pression pour une surveillance plus stricte, la chute de Shetty pourrait devenir un nouvel avertissement dans la longue liste des histoires d'avertissement de l'ère la plus volatile des crypto-monnaies.