Comme nous l'avons déjà souligné, les Italiens approchent de plus en plus les crypto-monnaies. Dans notre pays, nous restons plus tièdes, par rapport à d'autres États européens, et nous ne sommes pas encore aussi prêts que les Slovènes et les Grecs à adopter ces actifs. Cependant, il est clair que ce n'est plus un investissement qui nous effraie et nous intimide, comme c'était le cas il y a encore quelques années.
L'augmentation des investisseurs a également augmenté proportionnellement l'intérêt de la police, de la Guardia di Finanza et des autorités de surveillance financière in primis, pour cet actif. Au cours de la période de trois ans allant de 2023 à 2026, période au cours de laquelle nous avons le plus commencé à investir dans la crypto, les demandes de renseignements auprès de l'OAM ont explosé.
L'importance du Registre des prestataires
L'OAM, à partir de 2022, à la suite du décret ministériel publié l'année précédente, gère le Registre des prestataires de services liés à l'utilisation des monnaies virtuelles (VASP). Il s'agit d'un registre qui s'est avéré, et continue de s'avérer, bien plus qu'une simple liste. Il s'agit d'une véritable infrastructure de renseignement financier au service des institutions italiennes. Celles-ci l'utilisent copieusement dans l'exercice de leurs fonctions de contrôle.
Avant l'introduction du registre, le territoire des crypto-monnaies en Italie était largement inexploré. La liberté d'action était totale : pas d'obligation de transmission de données ; pas de recensement structuré des opérateurs ; pas de canaux institutionnels pour intercepter les anomalies ; rien. Le registre VASP a changé les règles du jeu. Il a fourni aux organismes chargés de l'application de la loi un moyen de réprimer la fraude et l'évasion.
L'Organisation a construit un système d'information sur les cryptocurrencies, qui collecte des données granulaires trimestrielles sur les transactions des clients. Les agents et les courtiers savent combien il y a d'investisseurs dans les actifs numériques, où ils résident, combien ils détiennent en monnaie virtuelle et combien de transactions de conversion ils effectuent entre la monnaie légale et les crypto-monnaies. En bref, le Registre fournit un profil complet des opérations et donne lieu à une mine de données qui suscite une attention croissante et de plus en plus qualifiée.
Un nouvel accord pour faciliter les enquêtes financières
Le Registre a permis aux enquêtes financières sur les crypto-monnaies d'entrer littéralement dans une nouvelle ère. Immédiatement après sa création, un protocole d'accord OAM-Guardia di finanza a été signé, redéfinissant le périmètre des enquêtes sur les mouvements suspects de crypto-monnaies. L'OAM a accordé à la police financière un accès direct, complet et non filtré à l'ensemble des informations. Plus important encore, la porte dérobée de la GdF ne comporte aucun frein : il ne s'agit pas d'une procédure au cas par cas, une seule demande à la fois, mais plusieurs demandes de vérification peuvent être faites simultanément, ce qui accélère le processus d'acquisition d'informations.
Les agents bénéficient d'un accès structurel. Le registre est ainsi devenu un point de référence pour les activités d'enquête et d'application de la loi. Les chiffres nous indiquent que les Fiamme Gialle utilisent cet avantage avec parcimonie.
Une vague de demandes de vérification
En 2023, il n'y a eu que 27 demandes d'informations de la part des autorités, toutes émanant de la Guardia di Finanza. En 2024, elles étaient déjà au nombre de 44, avec l'entrée en scène des forces de police (7 demandes) et des autorités de surveillance (Bankitalia, CONSOB et l'arbitre financier) (4 demandes). En 2025, nous avons assisté à une véritable explosion : 107 demandes au total. L'augmentation est de 300% en deux ans. Entre janvier et février de cette année, la police a déjà produit 24 nouvelles demandes, confirmant que la courbe ne montre aucun signe de flexion et que 2026 pourrait s'avérer encore plus chargée en enquêtes sur le registre.
Le système de contrôle sur les cryptocurrencies en Italie est en bonne santé, comme le montrent ces activités, qui nous indiquent également qu'il y a probablement encore un peu trop d'opacité dans ce secteur. D'ici le 31 décembre, le cadre réglementaire italien devra s'adapter au règlement européen sur les marchés des crypto-actifs (MiCAR), qui transformera les actuels VASP en CASP (Crypto-asset service providers), redessinant les obligations, les exigences et le périmètre de supervision au niveau européen. Il faut espérer que ce pas en avant ne sera pas un pas en arrière, en termes d'efficacité des contrôles.
