Trump Media & ; Technology Group Corp et Crypto.com annonce qu'ils ont conclu une entente définitive de regroupement d'entreprises avec Yorkville Acquisition Corp, une Special Purpose Acquisition Company ("SPAC") parrainée par Yorkville Acquisition Sponsor LLC.
En vertu de l'accord, Trump Media et Crypto.com formeront et apporteront à l'échange une nouvelle société, Trump Media Group CRO Strategy, Inc., une société de trésorerie numérique dont la stratégie principale est axée sur l'acquisition et la fidélisation des ORC, les token natif dans l'écosystème Cronos.
Stratégie de trésorerie et de validation axée sur les ORC
A la clôture, Trump Media, Crypto.com et Yorkville détiendront chacun une participation dans l'entreprise. Les actifs de trésorerie prévus comprendront:
- 1 milliard de dollars en ORC (6 313 000 212 ORC, soit environ 19% de la capitalisation boursière totale actuelle de l'ORC)
- 200 millions de dollars en espèces
- 220 millions de dollars en bons de souscription à exercice obligatoire
- Une ligne de crédit en actions de 5 milliards de dollars de YA II PN, Ltd, une société affiliée de Yorkville.
Ce regroupement vise à former le premier et le plus important ORC de trésorerie publique, avec la plus grande capitalisation boursière jamais atteinte pour une société de trésorerie numérique.
YA II PN, Ltd. a conclu un accord de garantie pour acheter jusqu'à un montant d'actions ordinaires de classe A de Yorkville Acquisition Corp. qui se traduirait par une participation effective de 9,9 % dans Yorkville. Avant la transaction, les actions de classe A de Yorkville seront négociées sur le Nasdaq sous le symbole "MCGA", un symbole qui sera transféré à Trump Media Group CRO Strategy à la clôture.
Les trois actionnaires fondateurs - Trump Media, Crypto.com et Yorkville - ont signé un blocage obligatoire d'un an pour toutes les actions fondatrices et les bons de souscription, suivi d'un plan de libération de trois ans.
Trump Media Group CRO Strategy se concentrera sur une trésorerie numérique et une stratégie de validateur axée sur CRO. La société utilisera la quasi-totalité de ses réserves de trésorerie pour acheter des ORC. En outre, elle exploitera un nœud de validation, participant directement à la sécurité et à la gouvernance du réseau Cronos, réinvestissant les récompenses de jalonnement pour renforcer davantage sa position.
Cronos : Fondation blockchain pour la croissance
Cronos, la blockchain sur laquelle CRO est basée, permet l'interopérabilité, la distribution de contrats intelligents à faible coût et l'évolutivité. Alimenté par l'écosystème d'infrastructure mondial de Crypto.com, le réseau Cronos héberge des protocoles de finance décentralisée (DeFi), des places de marché, des infrastructures et des services de tokenisation. Il est également conçu pour se conformer aux exigences réglementaires américaines.
"C'est une nouvelle preuve de la façon dont les trésors numériques deviennent rapidement une norme, et nous sommes fiers de construire l'un des premiers à grande échelle en partenariat avec Crypto.com et Yorkville", a déclaré Devin Nunes, PDG de Trump Media. "Cette transaction démocratisera davantage l'accès aux ORC pour des millions d'actionnaires et montrera à quel point cet actif peut avoir un impact sur les trésoreries."
"Nous réalisons une transaction sept fois plus importante que toutes les autres dans l'industrie. Nous créons la première trésorerie CRO sur une blockchain construite avec l'évolutivité et la sécurité institutionnelle à son cœur. Nous avons choisi Yorkville et son équipe comme partenaire sur les marchés publics en raison de leur expérience et de leur expertise", said Kris Marszalek, PDG de Crypto.com.
"Plus de 90 % de la trésorerie est allouée à CRO, soit plus que sa capitalisation boursière actuelle. En plus de nos 400 millions de dollars de liquidités engagées, nous disposons également d'une facilité de crédit de 5 milliards de dollars", a ajouté Marszalek.
Clear Street agit en tant que conseiller en marchés de capitaux auprès de Trump Media et Crypto.com.DLA Piper LLP fournit des conseils juridiques à Yorkville et à ses filiales, tandis que Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP est le conseiller juridique de Crypto.com.
Yorkville Acquisition Corp. déposera un Registration Statement S-4 auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"), qui comprendra des documents d'information et des prospectus à l'intention de ses actionnaires.
La société est en train de mettre en place un système de gestion des risques et de contrôle de la qualité.
