Le Japon est prêt à reclasser 105 crypto-actifs en tant que produits financiers

Le principal régulateur financier du Japon prépare une refonte majeure de la réglementation des crypto-actifs du pays, une réforme qui pourrait redéfinir la façon dont les traders et les échanges traitent avec Bitcoin, Ethereum et plus de 100 autres actifs.

Selon un rapport d'Asahi Shimbun, l'Agence des services financiers (FSA) a l'intention de reclasser 105 crypto-actifs en tant que "produits financiers" en vertu de la loi japonaise sur les instruments financiers et l'échange. La mesure, qui devrait être finalisée début 2026, ferait entrer les principaux tokens dans le même cadre réglementaire que celui qui régit les titres traditionnels.

La reclassification des cryptomonnaies mettrait fin à la lourde charge fiscale de 55 %

Le changement s'accompagne d'une proposition tout aussi importante : remplacer le système fiscal progressif actuel du Japon, dans lequel les traders à l'extrémité supérieure paient jusqu'à 55% sur les bénéfices des crypto-monnaies, par une taxe forfaitaire de 20% sur les gains en capital, similaire à celle appliquée à la négociation d'actions.

Depuis des années, la communauté cryptographique japonaise critique la structure fiscale punitive, arguant qu'elle pousse les traders actifs à l'étranger et entrave la participation institutionnelle. Si la proposition de la FSA est adoptée dans le cadre de la réforme fiscale de 2026, le Japon s'alignera sur d'autres grandes économies qui traitent les crypto-monnaies davantage comme des actifs d'investissement que comme des revenus divers.

"La FSA demandera également au gouvernement de mettre en œuvre des réductions de taux d'imposition avant le prochain exercice financier", a rapporté Asahi, citant des sources au sein de l'agence.

105 jetons sélectionnés sur la base de critères de transparence et d'évaluation des risques

Bien que des milliers de tokens circulent dans le monde, les bourses japonaises n'en soutiennent collectivement que 105. Ceux-ci seront les premiers sous le nouveau régime.

La FSA évaluerait les jetons en fonction de la transparence des émetteurs, de la stabilité de leurs entités opérationnelles, de la robustesse de la technologie sous-jacente et des risques de volatilité perçus. Bitcoin, Ethereum et d'autres jetons à forte capitalisation répondent à ces critères, alors que de nombreux projets plus petits ou moins transparents ne le font pas.

L'organisme d'autorégulation japonais, la Japan Virtual Currency Exchange Association (JVCEA), tient déjà sa propre " liste verte " de 30 jetons considérés comme dignes de confiance, dont BTC, ETH, XRP, MATIC et LTC, qui peuvent être cotés par les bourses sans approbations spéciales. Le cadre réglementaire de la FSA est censé fonctionner en parallèle avec les normes de la JVCEA, et non les remplacer.

Les nouvelles restrictions en matière de délit d'initié sous les feux de la rampe

La réforme proposée va au-delà de la fiscalité et de la classification. La FSA souhaite également imposer des règles strictes sur les délits d'initiés, interdisant aux individus ou aux entreprises ayant accès à des informations non publiques, telles que les dates de cotation, les radiations ou les problèmes financiers d'un émetteur, de négocier ces actifs.

La règle reflète les restrictions appliquées depuis longtemps sur les marchés boursiers japonais et signale une conviction croissante à Tokyo que les marchés crypto devraient faire l'objet des mêmes niveaux de protection.

Le régulateur vise à présenter un projet de loi lors de la session ordinaire de la Diète japonaise au début de 2026.

Pour l'instant, la FSA n'a fait aucun commentaire officiel, mais les attentes sont de plus en plus grandes que le Japon se prépare à l'une des percées réglementaires les plus importantes dans le secteur des crypto-monnaies au cours de la dernière décennie.

La FSA se prépare également à l'une des percées réglementaires les plus importantes dans le secteur des crypto-monnaies au cours de la dernière décennie.