La SEC découvre une chaîne de Ponzi de 140 millions de dollars liée à un donateur du GOP

Dans le cadre d'une vaste campagne de répression, la US Securities and Exchange Commission (SEC) a déposé des accusations civiles et demandé un gel urgent des avoirs contre Edwin Brant Frost IV, fondateur de First Liberty Building & ; Loan.

Frost et First Liberty sont accusés par la SEC d'avoir conçu un système de Ponzi qui a escroqué environ 300 investisseurs de plus de 140 millions de dollars sur une période de dix ans.

Promesses de rendements élevés et réseau trompeur

First Liberty aurait utilisé des billets à ordre et des accords de participation à des prêts pour promettre aux investisseurs des rendements élevés, jusqu'à 18 %, entre 2014 et juin 2025.
La société prétendait que les fonds seraient utilisés pour accorder des prêts relais à court terme aux entreprises, via des financements commerciaux ou SBA, garantis par des remboursements fiables et de faibles taux de défaut.

Cependant, selon la SEC, la plupart de ces prêts n'ont pas produit les résultats escomptés.
Depuis 2021, la société a commencé à utiliser les fonds des nouveaux investisseurs pour rembourser les précédents, selon un schéma de Ponzi classique.

Pire, selon l'acte d'accusation, Frost a dépensé les fonds des investisseurs à des fins personnelles, notamment :

• Plus de 2,4 millions de dollars en cartes de crédit
• 335 000 dollars chez un marchand de pièces rares
• 230.000 dollars pour des vacances en famille
• Plus de 570 000 dollars donnés à la politique

La SEC demande des mesures immédiates

La SEC a accusé Frost et First Liberty de violation des lois fédérales sur les valeurs mobilières et a déposé la plainte auprès de la Cour de district des États-Unis pour le district nord de la Géorgie.
La liste des "relief defendants" comprend également cinq autres entités sous le contrôle de Frost.

L'agence a demandé la nomination d'un administrateur judiciaire, des injonctions permanentes, des pénalités civiles, le gel immédiat des actifs, et le retour des fonds détournés avec les intérêts y afférents.

Frost et les autres défendeurs ont acceptéles demandes de la SECpour des mesures d'urgence et à long terme, sans admettre ou nier les allégations. Les amendes seront décidées ultérieurement par le tribunal.

Frost est un donateur politique connu, bien connecté aux cercles républicains en Géorgie. De nombreux investisseurs - recrutés par le biais de médias de droite ou de réseaux personnels - ont été choqués par la fermeture soudaine de la société à la fin du mois de juin.

Selon le site web de First Liberty, les activités sont "suspendues indéfiniment", laissant employés et investisseurs dans l'incertitude.

Alerte aux escroqueries par affinité

Justin C. Jeffries, directeur adjoint du bureau d'application de la SEC à Atlanta, a mis en garde contre les dangers des affinity scams, soulignant que l'agence est de plus en plus engagée dans la protection des investisseurs privés, en particulier ceux qui sont ciblés par des canaux communautaires, politiques ou religieux.

"La promesse de rendements élevés est un signal d'alarme qui devrait inciter les investisseurs à réfléchir à deux ou trois fois avant d'investir. Malheureusement, nous avons déjà vu ce film : des escrocs attirent les investisseurs avec des rendements trop généreux pour être vrais. Et cela ne se termine jamais bien", a déclaré M. Jeffries.

Toute personne pensant avoir été impliquée est invitée à contacter la Georgia Securities Division.